AEX technische analyse week 41: Tweestrijd tussen cyclische sterken en chipdalingen
De AEX vertoont deze week een duidelijk tweeledige markt: energiebedrijven en cyclische aandelen stijgen krachtig, terwijl de chipsektor onder druk staat. Met 9 positieve tegen 15 negatieve technische oordelen domineert voorzichtigheid, al laten enkele koplopers zeer hoge RSI-waardes zien die voorzi
- Marktbreedte: Slechts 33% positieve oordelen tegen 56% negatieve wijst op ongelijke verdeling van momentum over de index.
- RSI-extremen: REN (83.1) en SHELL (82.1) zitten in overbought-territorium; AGN, NN en ASRNL tonen ernstige oversold-signalen onder de 35.
- Sectorrotatie: Energie en chemie floreren, semiconductors verliezen; ASML daalt ondanks positief oordeel, BESI verliest 12% op matige RSI.
Het marktbeeld deze week
De AEX presenteert zich deze week als een verdeelde markt waarin sprake is van duidelijke sectorale rotatie. Terwijl energiebedrijven en enkele cyclische spelers fors stijgen, vertoont de chipsektor aanzienlijke zwakte. Met 9 fondsen positief versus 15 negatief op technische basis, overheerst voorzichtigheid ondanks stevige winsten aan de bovenkant van de index. De spreiding van weekrendementen – van +10,59% tot –12,38% – illustreert de fragmentatie.
Sterkste stijgers
WKL noteert deze week op €75 met een indrukwekkende weekstijging van 10,59% en RSI van 78,4. Dit oordeel is technisch positief ingemarkeerd, al nadert de RSI-waarde het overbought-territorium. REN volgt op +8,41% met koers €32,24 en RSI-waarde 83,1 – een zeer sterke beweging die echter waarschuwt voor mogelijke consolidatie. SHELL sluit de top-3 af met 6,21% winst op €45,03, ook hier met hoge RSI (82,1). Deze drie zijn typerend voor de energiehausse van deze week.
Opvallende dalers
BESI lijdt het zwaarst met een weekdaling van –12,38%, koers €179,45 en RSI van 43,2 – een matige indicator die geen zware oversold-situatie aangeeft, maar wel voortdurende druk aanduidt. ASM volgt met –6,48% op €883,60, opmerkelijk omdat RSI op 61,9 blijft hangen (technisch positief oordeel). Dit wijst op discrepantie tussen momentum en oordeel. ASML daalt –3,11% tot €1601,60 ondanks RSI 69,8 en positief oordeel – een technische waarschuwing dat trend-reversaal dreigt.
Het technische beeld
De RSI-verdeling onthult extremen aan beide zijden. REN, SHELL en WKL zitten allemaal boven 78, wat aangeeft dat deze koplopers onderhevig zijn aan mogelijke terugkorting. Aan de andere kant staan AGN (RSI 21), NN (RSI 24,3), ABN (RSI 29,6), ASRNL en MT (beiden RSI onder 33) in ernstig oversold-territorium. Deze concentratie van oversold-waarden onder middelgrote banken- en industriefondsen duidt op gerichte druk. Slechts 3 fondsen hebben neutraal oordeel (UMG, AD, AKZA), wat suggereert dat beleggers duidelijk kiezen tussen groepjes.
Waar letten we komende week op
Ten eerste: kan REN zijn stijging verdedigen boven RSI 83, of volgt herstel naar gemiddelden? Ook SHELL en WKL verdienen monitoring op mogelijke pullbacks. Ten tweede: de oversold-fondsen in de banken- en staalsector (NN, ABN, ASRNL, MT) kunnen potentieel technische rebounds genereren als sentiment kantelt – let vooral op NN met RSI 24,3. Ten derde: BESI en ASML vormen een barometer voor chipsektor-continuïteit; verdere dalers kunnen sectorale alarmbellen zijn, terwijl stabilisering boven huidige niveaus recovery kan inzetten. De discrepantie tussen ASM's teruggang en positieve RSI vereist monitoring.