S&P 500 technische analyse week 32: Tech leidt, maar overbought-signalen nemen toe
Van de 30 grootste fondsen in de S&P 500 staat 63% technisch positief tegenover 30% negatief. Oracle en Nvidia voerden deze week de stijgerslijst aan met respectievelijk 13,2% en 11,6%, terwijl Chevron met -5,2% het hardst daalde. RSI-waarschuwingen verschijnen echter bij enkele zware gewichten zoal
- Breedte: Ruim twee derde van de 30 grootste fondsen geeft technisch positief signaal, wat op marktbreedte wijst ondanks volatiliteit in individuele aandelen.
- Overbought: Vier fondsen vertonen RSI-waarden boven 80, wat op overbought-omstandigheden duidt en potentieel voor correctie inhoudt.
- Spreiding: Het weekrendement varieert van +13,2% tot -5,2%, wat wijst op aanzienlijke selectiviteit binnen de topfondsen.
Het marktbeeld deze week
Van de 30 grootste fondsen in de S&P 500 geeft 63% een technisch positief beeld te zien, terwijl 30% negatief scoort en 7% neutraal staat. De weekrendementen lopen echter sterk uiteen: van Oracle met +13,2% tot Chevron met -5,2%. Dit wijst op selectieve sterkte in bepaalde sectoren, met name tech, in plaats van brede marktsteun. De positieve breedte is welkom, maar de grote spreiding suggests niet alle sectoren delende in de opmars.
Sterkste stijgers
Oracle leidde deze week met een weekrendement van 13,2% en een koers van €147,02. Opvallend is dat ondanks deze sterke stijging het technische oordeel negatief luidt en de RSI op 71,8 staat—dicht bij overbought-terrein (80+). Dit suggereert dat de move mogelijk snel is geweest en correctie waarschijnlijker wordt.
Nvidia volgde met +11,6% en een RSI van 65,6, gecombineerd met een positief technisch oordeel. De chipgigant beweegt dus meer ordelijk omhoog dan Oracle, met minder extreme momentum-signalen. Broadcom (+9,9%, RSI 73,6) completeert het tech-trio met een positief oordeel en behoorlijke hoogte in de RSI-meter.
Opvallende dalers
Chevron verliest deze week 5,2% en noteert op €186,56. Ondanks deze daling geeft het technische oordeel positief aan—een signaal dat analisten de teruggang als gezond zien of zich richten op langetermijn-weerstand. CVX combineert deze dalende prijs met een RSI van 45,8, wat suggereert dat oversoldheid nog niet acute is.
Mastercard (-1,77%) en UnitedHealth (-1,77%) vertoonden identieke weekverliezen. MA handelt op €562,95 met positief oordeel en RSI 58,6—eerder gezond territoire. UNH zakt naar €407,08 met een RSI van 41,7 en negatief oordeel, wat wijst op aanhoudende technische zwakte in de gezondheidszorgfonds.
Het technische beeld
De RSI-verdeling roept enkele vragen op: vier fondsen staan boven RSI 80 (overbought), waaronder Berkshire Hathaway op 83 en Microsoft op 81,4. Dit zijn beide zware gewichten in portefeuilles en hun overbought-status kan betekenen dat correcties op korte termijn waarschijnlijker zijn. Aan de andere kant bevinden twaalf fondsen zich onder RSI 50, waaronder Meta (33,7), Tesla (34,9) en Lillian Healthcare (56,8), wat ruimte voor verdere stijging inhoudt.
De discrepantie tussen weekrendement en technisch oordeel—zoals bij Oracle—komt vaker voor. Dit suggereert dat sentiment en momentum niet altijd samenvallen met de langere-termijn technische gezondheid.
Waar letten we komende week op
Monitoor Microsoft en Berkshire Hathaway op mogelijke consolidatie rond hun overbought RSI-niveaus. Een waarschuwing: als deze twee zware gewichten terugzakken, kan dat zich verspreiden naar de breedte.
Volg Oracle nauwletterend: is de +13,2% duurzaam, of zien we een verdere terugval richting lagere niveaus? Het negatieve oordeel versus sterke koersstijging vraagt om oplossing.
Daarnaast: Tesla en Meta opereren onder RSI 35. Volg of deze herstel of verder afkalven. Een technische "bounce" zou structureel belang hebben voor het marktsentiment.