AEX technische analyse week 29: Sterke rally in cyclicals, technologie onder druk
De AEX vertoont een gespannen beeld met sterke stijgers in cyclische sectoren tegenover aanzienlijke dalers in de technologie. Twee derde van de fondsen toont technisch positieve signalen, maar verhoogde RSI-waarden duiden op mogelijk overkochte condities.
- Winnaar van de week: CVC raket omhoog met +9,71% naar €14,80, gevolgd door Shell met +6,48%, terwijl cyclische sectoren domineren.
- Verliezer van de week: BESI verliest fors -11,67% naar €225,50; technologie en halfgeleiders onder druk met RSI onder de 30.
- Marktkarakter: Rotatie van groei naar waarde zichtbaar; 18 positieve tegenover 5 negatieve oordelen, maar meerdere RSI-waarden boven de 70.
Het marktbeeld deze week
Week 29 laat een markt zien waarin de klassieke risicocyclus domineert: cyclische en energie-gerelateerde fondsen profiteren, terwijl technologie krimpt. Met 18 van de 27 fondsen in positief technisch territorium is de breedte van de rally opvallend, maar de scherpte van de dalers (BESI -11,67%, ASM -4,50%) contrasteert scherp. De spreiding wijst op selectiviteit: beleggers kiezen duidelijk voor bepaalde richtingen.
Sterkste stijgers
CVC leidt de dans met een indrukwekkende weekwinst van 9,71% tot €14,80. De RSI-waarde van 88,1 geeft aan dat dit fonds flink overbought is; zo'n extreme waarden kunnen voorbode van consolidatie zijn. CVC blijft technisch positief ingeschaald, maar renditejagers moeten oppassen.
Shell volgt op afstand met 6,48% tot €38,04 en een RSI van 84,4—eveneens in overkocht territorium. Energy-rotatie lijkt hier aan het werk. REN (+3,38%, RSI 67,3) en DSFIR (+3,33%, RSI 64,5) tonen minder extreme niveaus en blijven solidair positief.
Opvallende dalers
BESI is de grote verliezer met -11,67% naar €225,50 en een RSI van slechts 29,3—diep in oversold-territorium. Halfgeleiderfondsen ASM (-4,50%, RSI 36,8) en ASML (-2,04%, RSI 44,8) volgen, wat suggereert dat chipvraag onder druk staat. UMG (-3,28%, RSI 46,6) voegt zich bij de negatieve brigade met een technisch negatief oordeel.
ADYEN (-1,59%, RSI 51) en ABN (-1,79%, RSI 56,6) zakken voorzichtig weg, hoewel hun RSI-waarden nog neutraal territorium houden.
Het technische beeld
De RSI-spreiding is breed en waarschuwend. Aan de bovenkant vind je ASRNL (88,8), CVC (88,1), AGN (85,6) en Shell (84,4)—allemaal ernstig overbought. Aan de onderkant staan BESI (29,3), ASM (36,8) en ASML (44,8). Deze polarisatie typeren een selectieve markt zonder brede consensus.
Van de 27 fondsen melden er 18 positief technisch sentiment. Dat is aanzienlijk, maar wordt gemitigeerd door de hoeveelheid fondsen met RSI boven 70 (minstens 6-7 stuks). Dit kan wijzen op risico voor correctie na overdrijving.
Waar letten we komende week op
Eerst: blijft CVC boven €14,50, of zakt het snel terug? Met RSI op 88 is neerwaartse beweging waarschijnlijk. Consolidatie is normaal na extreme stijgingen.
Tweede: herstelt BESI (RSI 29,3) komende week, of breekt het door naar lagere niveaus? Dit fonds staat aan de rand van oversold-terugkeer.
Derde: volgen technologie-fondsen als ASML en ASM BESI omlaag, of stabiliseren zij? Hun RSI-waarden (respectievelijk 44,8 en 36,8) geven ruimte voor technisch herstel. Monitor de weerstand rond €1540 voor ASML en €875 voor ASM.