🎲 Kelly Criterion Calculator
Belangrijke kanttekening: Kelly gaat uit van exact bekende kansen, en die heb je op de beurs nooit. Vrijwel iedereen die de methode serieus gebruikt, hanteert daarom half-Kelly of minder. Schat je winkans op basis van gemeten resultaten, niet op gevoel — en combineer met de R%-methode als bovengrens.
Percentage van je trades dat winstgevend is
Deze berekening is een hulpmiddel en vormt geen beleggingsadvies. Aan de uitkomst kunnen geen rechten worden ontleend.
Waar het Kelly Criterion vandaan komt
De formule werd in 1956 ontwikkeld door John Kelly bij Bell Labs en berekent welk percentage van je kapitaal je moet inzetten om je vermogen op lange termijn maximaal te laten groeien, gegeven je winkans en je winst/verlies-verhouding. De formule: Kelly% = W − (1−W)/R, waarbij W je winkans is en R de verhouding tussen gemiddelde winst en gemiddeld verlies. Legendarische beleggers als Edward Thorp gebruikten Kelly-principes; de methode is wiskundig onomstreden — de toepassing op de beurs is dat niet.
Rekenvoorbeeld
Stel, je strategie wint historisch 55% van de trades, met gemiddeld 8% winst per winnaar en 5% verlies per verliezer. R = 8/5 = 1,6. Kelly = 0,55 − 0,45/1,6 = 0,269 — ruim 26% van je kapitaal per trade. En hier zit direct de les: dat percentage voelt absurd hoog, en terecht. Vol-Kelly gaat uit van exact bekende, stabiele kansen en accepteert onderweg gigantische drawdowns. Daarom hanteert vrijwel iedereen die er serieus mee werkt half-Kelly of kwart-Kelly — de calculator toont beide.
De juiste manier om Kelly te gebruiken
Zie Kelly niet als inzetadvies maar als bovengrens en als spiegel. Is je Kelly-percentage negatief, dan heeft je strategie geen edge en is élke inzet op termijn verliesgevend — een confronterende maar waardevolle uitkomst. Is hij positief, gebruik dan hooguit de helft en begrens daarnaast met de R%-methode. En wees eerlijk over je invoer: winkansen op gevoel zijn waardeloos; Kelly werkt alleen met gemeten resultaten uit een serieus aantal trades. Hoe je die meetdiscipline opbouwt lees je in risicomanagement voor beleggers.
Veelgestelde vragen
Waarom raadt iedereen half-Kelly aan in plaats van vol-Kelly?
Omdat je werkelijke winkans nooit exact bekend is en vol-Kelly extreem gevoelig is voor overschatting: iets te optimistische invoer leidt tot structureel te grote inzetten en diepe drawdowns. Half-Kelly levert het grootste deel van de groei met aanzienlijk minder risico.
Wat betekent een negatief Kelly-percentage?
Dat je verwachtingswaarde negatief is: de combinatie van winkans en winst/verlies-verhouding verliest op termijn geld. Het rationele antwoord is niet minder inzetten, maar deze strategie niet spelen.
Hoeveel trades heb ik nodig om mijn winkans te kennen?
Meer dan de meeste mensen denken — bij enkele tientallen trades is het toeval nog groot. Vanaf pakweg honderd vergelijkbare trades beginnen de cijfers betekenis te krijgen; blijf ze ook daarna doorlopend bijwerken.
De informatie en berekeningen op deze pagina zijn bedoeld als algemene toelichting en vormen geen persoonlijk beleggingsadvies. Beleggen kent risico's: je kunt (een deel van) je inleg verliezen.