📊 Sharpe Ratio Calculator
Vuistregels: onder de 1 is matig, tussen 1 en 2 goed, boven de 2 uitstekend. Vul je jaarrendement, de risicovrije rente en de volatiliteit (standaarddeviatie) van je portfolio in. Wil je de volatiliteit van je portfolio verlagen zonder veel rendement in te leveren, begin dan bij de spreidingstool.
Bijvoorbeeld de rente op staatsobligaties of spaarrente
De jaarlijkse beweeglijkheid van je portfolio
Deze berekening is een hulpmiddel en vormt geen beleggingsadvies. Aan de uitkomst kunnen geen rechten worden ontleend.
Wat meet de Sharpe ratio?
De Sharpe ratio, ontwikkeld door Nobelprijswinnaar William Sharpe, beantwoordt de vraag die rendement alleen niet kan beantwoorden: hoeveel risico was er nodig voor dit resultaat? De formule deelt het extra rendement boven de risicovrije rente door de volatiliteit (standaarddeviatie) van dat rendement. Twee portefeuilles met 8% rendement zijn niet gelijkwaardig als de ene rustig omhoog kabbelde en de andere wild op en neer zwiepte — de Sharpe ratio maakt dat verschil meetbaar.
Rekenvoorbeeld
Portefeuille A behaalde 9% rendement met 12% volatiliteit; portefeuille B behaalde 12% met 25% volatiliteit. Bij 2% risicovrije rente: Sharpe A = (9−2)/12 = 0,58 en Sharpe B = (12−2)/25 = 0,40. B leverde méér rendement, maar A leverde meer rendement per eenheid risico — en is daarmee, voor wie zijn risico kan opschalen, de betere strategie. Dit is precies waarom professionele beleggers op Sharpe sturen in plaats van op kaal rendement.
De beperkingen die je moet kennen
De Sharpe ratio behandelt opwaartse en neerwaartse beweeglijkheid als hetzelfde "risico", terwijl beleggers alleen van dalingen wakker liggen. Ook zegt volatiliteit uit het verleden niets over extreme staartrisico's — strategieën die jarenlang rustig renderen en dan in één klap imploderen, hadden vooraf prachtige Sharpe ratio's. Gebruik de ratio daarom naast andere maten zoals de maximale drawdown, en verbeter hem structureel via spreiding — dat verlaagt de volatiliteit vaak sterker dan het rendement, precies wat de ratio beloont.
Veelgestelde vragen
Wat is een goede Sharpe ratio?
Als vuistregel: onder 1 is matig, tussen 1 en 2 goed, boven 2 uitstekend. Brede aandelenindices komen over lange periodes doorgaans ergens tussen 0,4 en 0,7 uit — houd verwachtingen dus realistisch.
Waar vind ik de volatiliteit van mijn portfolio?
De standaarddeviatie berekent je uit je periodieke rendementen (bijvoorbeeld maandrendementen, geannualiseerd). Veel brokers en portfoliotrackers tonen hem; voor een losse belegging is de historische volatiliteit vaak online te vinden.
Welke risicovrije rente moet ik invullen?
Gangbaar is de rente op kortlopende staatsobligaties of een representatieve spaarrente. Het exacte percentage luistert niet extreem nauw, zolang je consequent hetzelfde uitgangspunt hanteert bij vergelijkingen.
De informatie en berekeningen op deze pagina zijn bedoeld als algemene toelichting en vormen geen persoonlijk beleggingsadvies. Beleggen kent risico's: je kunt (een deel van) je inleg verliezen.